Udvalget udarbejder udkast til forhandlingsregler, til regler om det økonomiske forhandlingsberedskab og forslag til forhandlingsaftaler. Forhandlingsudvalget forestår forhandlinger og indstiller til bestyrelsen om tiltrædelse af opnåede forhandlingsresultater. I forbindelse med iværksættelse af konflikt eller andre tiltag for at opnå et tilfredsstillende forhandlingsresultat, er det ligeledes forhandlingsudvalget, der rådgiver bestyrelsen.

Forhandlingsudvalget for den offentlige sektor består af AC's formand samt ét medlem, der udpeges af hver af de medlemsorganisationer/fællesrepræsentationer, der er repræsenteret i bestyrelsen.

Dersom en organisation ikke deltager i fællesforhandlinger i forbindelse med aftale- og overenskomstfornyelserne ved aftaleperiodernes udløb, deltager den pågældende organisation ikke i forhandlingsudvalgets drøftelser om fælles forhandlinger. Såfremt dette er tilfældet for en eller flere af organisationerne i en fællesrepræsentation, indgår repræsentanten for fællesrepræsentationen kun på vegne af de organisationer, der fortsat er omfattet af fællesforhandlingerne.